[주린이의 주식공부] 반도체 관련 주식 IDM, 파운드리, 팹리스 의미 / 국내, 해외(미국) 반도체 관련주 총정리 / 삼성전자 반도체주 전망

안녕하세요 :)

 

오늘은 2022년 유망 종목인 반도체 관련 산업군과 국내 및 해외 반도체 관련 주식을 정리해보고 반도체 주식 전망에 대해 살펴보겠습니다. 

 

 

반도체 관련주 IDM 파운드리 팹리스 의미

 

 

 

전자 공학에 있어서 핵심 재료인 반도체는 말그대로 전자산업에서 안 쓰이는 곳이 없다고 해도 무방할 정도로 4차 산업을 이끌 핵심 재료로 인정을 받고 있습니다. 그렇기 때문에 반도체와 관련된 다양한 정보를 정리하고 습득해두는 것이 중요합니다. 먼저 반도체 사업의 대략적인 플로우를 살펴보겠습니다. 1970년대에는 인텔이나 텍사스 인스트루먼트같은 미국 기업과 유럽의 필립스, 지멘스 등이 주도권을 쥐고 있었던 반도체는 1980년 일본 기업들의 주목을 받다 1990년 한국과 대만이 신흥 강자로 두각을 드러냈습니다. 특히 2022년부터는 삼성전자가 인텔 다음 점유율 2위를 차지하였습니다.

 

 

현재 반도체 시장 조사 기관인 IC Insights에 따르면 인텔과 삼성전자가 전세계 반도체 기업 1위를 앞다투며 뒤이어 대만의 TSMC, 한국의 SK하이닉스 등이 각광을 받고 있습니다. 현재 반도체 (특히 우리나라) 종목들은 삼성전자, SK하이닉스의 영향을 매우 많이 받습니다. 

 

 

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반도체 산업은 IDM(반도체 제조사), 팹리스 (반도체 설계사), 파운드리 (반도체 위탁 생산사)로 총 3가지로 나뉩니다. 과거 IDM이라고 불리는 한 기업에서 설계와 제조를 모두 전담하는 수직화된 모델에서 1980년 미국에서 반도체 설계 전문 벤처기업을 설립한 것을 기점 삼아 현재는 IDM뿐만 아니라 팹리스와 파운드리로도 구분됩니다. 즉, 반도체 기업에서 종합적으로 생산 및 설계를 담당하는 것은 IDM, 설계만 담당하는 것은 팹리스, 제조를 담당하는 것은 파운드리로 구분할 수 있습니다.

 

 

팹리스와 파운드리는 서로 상반되는 개념으로 이해되곤 합니다. 특히 fabrication facility를 의미하는 단어이 Fab(펩)은 반도체 부품을 생산(혹은 이를 생산하는 공장)하는 것을 의미하는데요, 팹리스는 단어 그대로 직접 제품을 생산하는 팹 없이 칩을 설계하는 것을 담당하고 파운드리는 팹으로 외주 제작을 담당한다고 이해하면 더욱 쉽습니다. 

 

 

 

다시 한 번 쉽게 IDM, 팹리스, 파운드리의 특징을 정리해보자면 아래와 같습니다.

 

IDM (설계 + 제조) : 종합 생산 및 설계, 종합 반도체 회사(Integrated Device Manufacturer)의 약자로 모든 절차를 담당

팹리스 (설계) : 팹(반도페 부품 생산) 없이 마케팅이나 기술개발에만 집중하여 칩을 설계 

파운드리 (제조)  : 설계와 기술 개발 없이 팹에서 반도체 위탁 제조 및 생산에만 집중

 

 

 

현재 반도체 시장 점유율은 메모리의 경우 한국이 3/4, 시스템 반도체의 경우 미국이 2/3 정도를 점유하고 있습니다. 특히 메모리의 경우 한국이 압도적 최강국이며 비메모리 분야에도 투자를 늘려나가는 중입니다. 2021년 초에는 반도체 공급이 수요를 따라가지 못하고 있어 공급부족 문제가 발생하기도 했었는데요, 반도체는 4차 산업 혁명에 있어 핵심 산업이자 폭발적인 잠재력을 가진 분야여서 2022년에는 각국에서 기술 패권 경쟁이 더더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 

 

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그럼 이제 본격적으로 반도체 관련주에 대해 알아보도록 하겠습니다. 국내 반도체 관련주는 다음과 같습니다. 

 

삼성전자 - IDM (DS부문, 메모리, 팹리스 (S.LSI), 파운드리(Foundry)

SK하이닉스 

심텍

후성

네패스

텔레칩스

솔브레인

리노공업

DB하이텍

 

 

 

해외 반도체 관련주는 다음과 같습니다. 

 

 

TSMC(대만) : 파운드리 시장 점유육 50%

인텔 : 

마이크론 

퀄컴 : 팹리스

브로드컴

엔비디아 

텍사스 인스트루먼트 

애플

AMD

 

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그렇다면 이러한 반도체관련주들의 전망은 어떨까요? 코로나 바이러스 장기화, 테이퍼링과 인플레이션, 오미크론 변이로 2022년 주식시장에 대해 다양한 우려의 목소리가 나오고 있는 와중에 반도체주 같은 경우 주가 발목을 잡았던 공급망 차질이 해소되고, 고성능 컴퓨터, 스마트폰, 자동차 등 반도체 수요가 꾸준히 있어 전반적인 업황을 긍정적으로 평가하고 있습니다. 금융투자업계에서도 전 세계 메모리 반도체 1, 2위 기업인 삼성전자, SK하이닉스를 반도체 업종 최우선 추천종목으로 추천하며 2022 유망주식으로 뽑기도 했습니다.

 

 

 

특히 상반기 메모리반도체 다운사이클(업황 둔화) 폭이 예상보다 짧은 것이라는 전망이 나오며 인공지능(AI), 전기차, 컴퓨터 등 4차 산업 내 반도체 수요가 크게 확대되고 증권사에서는 2022년 국내 유망종목으로 삼성전자를 가장 많이 손꼽으며 지난 2021년 이루지 못한 '십만전자'의 꿈을 이루게 될지에 대해 다양한 의견이 펼쳐지고 있습니다.